Amortissement constant

Un emprunt à amortissement constant est un crédit dans lequel une fraction de capital est remboursée tous les mois, dès le départ, en plus des intérêts.

Peu usitée, cette formule est pourtant intéressante, car elle permet de réduire le coût global d’un crédit. Le point maintenant.

Emprunt à amortissement constant : quel est le principe ?

Il existe deux types d'emprunt à amortissement constant, le prêt à échéances constantes et le prêt à échéances dégressives :

• Un prêt avec amortissement à échéances constantes est basé sur un remboursement progressif du capital. Il a des mensualités fixes. L’emprunteur commence par régler beaucoup d’intérêts, puis il rembourse le capital.
• Avec un emprunt à amortissement constant et à échéances dégressives, la formule est plus équilibrée. L'amortissement du capital démarre avec le début des remboursements.

Pour un emprunt à échéances dégressives, le montant de capital amorti chaque mois est simple à calculer. Il suffit de diviser la somme empruntée par le nombre de mensualités de remboursement pour l’obtenir.

Quels sont les avantages et inconvénients de l'amortissement constant ?

En pratique, la formule de l'amortissement constant comprend :

• L’emprunteur rembourse la même fraction de capital emprunté à chaque échéance. Les mensualités comprennent une partie fixe destinée à amortir le capital emprunté, l'autre étant constituée par les intérêts d’emprunt.
• Les intérêts étant calculés par rapport au capital restant encore dû, leur montant se tasse un peu plus à chaque échéance.
• Le montant global des mensualités (capital et intérêts) diminue au fil des remboursements, ce qui permet de retrouver du pouvoir d’achat à mesure que le temps passe.
• Le montant de la primes d’assurance du crédit emprunteur est dégressif, car elle porte sur un montant de capital qui s’amenuise au fil du temps.

Avantages de l'amortissement constant

Cette formule de crédit est financièrement avantageuse, car elle permet de diminuer les frais financiers.

Elle est bien adaptée aux seniors préférant régler des mensualités de remboursement plus élevées quand ils sont en activité, plutôt que lorsqu’ils auront quitté la vie active.

Inconvénients de l'amortissement constant

Dans la mesure où les remboursements initiaux sont plus élevés, l’emprunteur qui souhaite se tourner vers l'amortissement constant doit disposer de revenus plus importants qu’avec emprunt avec une formule classique.

En outre, pour que le jeu vaille pleinement la chandelle, il faut que l’assurance emprunteur sur le capital restant dû soit effectivement dégressive.

Emprunt à amortissement constant : et les intérêts ?

On l’a compris, avec les emprunts à amortissement constant, la part de l'amortissement est identique à chaque échéance du prêt. L'amortissement est égal au capital emprunté divisé par le nombre d'échéances (nombre de mois) :

• Toutefois, à cet amortissement constant se cumulent les intérêts de chaque période, qui eux, changent.
• En effet, ils décroissent lentement pendant la durée du prêt. Résultat, les échéances de remboursement ne sont pas constantes tout au long du crédit. L'amortissement est plus important durant les premières années du prêt.

Toutes ces données sont résumées sur le tableau d'amortissement de l’emprunt, qui fournit :

• le numéro de paiement (ou numéro d'échéance) ;
• le capital restant dû ;
• le montant des intérêts correspondant à la mensualité ;
• le montant de l’assurance liée à la mensualité ;
• le montant du capital remboursé ;
• le montant de la mensualité ;
• et enfin, le coût global du crédit.

• Sur le tableau d’amortissement il est notifié que pour la première échéance, le capital dû est de 300 000 €. Le capital remboursé est égal à 300 000 ÷ 180 = 1 666 €. Le montant des intérêts est de 500 €, ce qui porte le premier paiement à 2 166 €. Les intérêts diminuant progressivement, le second paiement est de 2 163 €, le troisième de 2 161 €, etc, à concurrence de 180 échéances. Au final, le montant remboursé est de 345 250 €.

• Imaginons maintenant la même opération, mais cette fois avec une formule d’amortissement classique, c’est-à-dire à mensualités constantes. Ces dernières restent égales à 1 930 € pendant les 15 années du prêt et, au final, je rembourse 347 494 €, soit 2 244 € d’écart au terme des 180 échéances.

On voit donc que pour un taux d'intérêt identique (hors assurance), l’amortissement constant est moins onéreux du fait de la baisse plus rapide du capital restant dû et des charges financières réduites.

Pour approfondir la question :

• Pour choisir le crédit le plus adapté à votre situation financière, le mieux est de comparer différents organismes de crédit.
• Les personnes remplissant certaines conditions de ressources peuvent prétendre à un crédit personnel à taux réduit.
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